TMDX
週三 Novo Nordisk 取消了一項關於糖尿病患者腎衰竭的研究，TransMedics 股價下跌 13%。 有趣的是，為何取消了研究，因為研究進展得很順利，沒有必要繼續下去。
這項消息導致許多醫療器材公司股價下跌 5% 以上，因為 GLP-1 將拯救世界並阻止一切成癮？ 如果你還沒有聽說過GLP-1，它代表 “胰高血糖素樣勝肽- 1”，其原始品牌於2017 年由 Novo Nordisk 以Ozempic 名稱批准。其潛在激素稱為semaglutide，可與飢餓受體結合並讓人有飽足感。 該藥物已被批准用於糖尿病患者，肥胖版本的正式名稱為 Wegovy。而且現在，Eli Lilly 也推出了一款名為 Mounjaro 的產品，並且即將推出更多產品。 這些注射藥物之所以引起如此大的炒作，是因為中期研究的數據開始出現。Eli Lilly 公司的semaglutide 被發現可以在一年半後減輕 25% 的體重。
肥胖是一種流行病，42% 的美國成年人的 BMI 超過 30。現在，這些藥物提供了減肥的機會， 而無需付出艱苦的努力。 只要每週給自己注射一次！ 這是每個人都在權衡的神奇藥物。
從長遠來看，我們會發現，但肯定存在一些缺點或者副作用。 例如，人們發現這些藥物不一定能燃燒脂肪或幫助減肥，因此大部分體重減輕可能來自肌肉質量。 其次，你必須繼續服用藥物，否則你的體重可能會反彈，因為你的飢餓訊號會再次出現。 第三，大多數私人保險公司尚不承保此費用，因此費用相當昂貴。 然而，很多人都在跟風。 諾和諾德 Novo Nordisk 的 GLP 收入運行率為 160 億美元，年成長 50%，Eli Lilly 的 GLP 收入運行率為 40 億美元，環比增長 72%。 顯然有需求！
週三是 Ozempic 關於糖尿病患者腎衰竭研究的最新數據（請記住，Ozempic 是糖尿病品牌，但它已成為索馬魯肽/GLP-1 的代名詞）。 顯然，數據非常好，他們可以取消這項研究。 你很少看到這樣的情況！ 這就是為什麼所有糖尿病 / 睡眠呼吸中止症設備公司週三股價大幅下跌的原因。
那麼這一切到底與 TransMedics 有什麼關係呢？ 嗯，以我看沒什麼。 體重減輕如何影響器官移植？ 我想你可能會說心臟病是最常見的殺手，如果人們活得更長，就意味著移植次數更少，但這似乎是可以實現的。 事實上，我認為自動駕駛汽車的風險更大，因為 33% 的移植來自汽車/摩托車事故。
我認為週三的價格走勢更多的是對醫療器材產業下跌的下意識反應。 也許有一些醫療保健基金必須迅速清算，而 TMDX 恰好是受害者？ 誰知道？ 我所知道的是，我認為 GLP-1 不會很快直接影響 TMDX，但我認為這肯定是一個值得討論的話題。
TransMedics 最近又購買了兩架飛機，總數達到八架，也從 Summit Aviation 租賃了一架。 在短短幾週內，該公司的飛機數量從零架增加到九架，幾乎達到了目標的低端。 目前對TMDX 團隊的行動速度印象深刻，但市場顯然討厭這項舉動。 這肯定會增加風險，正如我一直在說的，但它也可能大大加深護城河。 如果他們能做到這一點，他們基本上就會壟斷醫療保健系統的一個非常重要的部分。 我的意思是，沒有醫院會選擇競爭對手，因為價值支柱非常好。
由於管理層遲遲沒有公佈此業務模式轉型的任何估計財務影響，該股已大幅回落。 分析師和投資者正在尋求一些東西，因此我們最好在第三季度獲得更多資訊。 感覺到這個管理團隊比投資人更專注於業務，這是我真正喜歡的。 如果他們執行並實現盈利，股價就會自行恢復。
